Skydance-Paramount anunció una nueva extensión del periodo para que los accionistas de Warner Bros. Discovery puedan vender sus acciones dentro de su oferta pública de adquisición valuada en 77.9 mil millones de dólares. La compañía, que lanzó una ofensiva hostil el mes pasado tras impugnar el acuerdo de fusión entre Warner y Netflix, mantiene su propuesta de 30 dólares por acción en efectivo, lo que eleva el valor total de la operación a más de 108 mil millones de dólares incluyendo deuda.
La fecha límite ahora se movió al 20 de febrero. Hasta el miércoles por la noche, Paramount reportó que 168.5 millones de acciones habían sido ofrecidas, una cifra aún muy por debajo del 50% necesario para tomar control efectivo de Warner, que actualmente cuenta con aproximadamente 2.48 mil millones de acciones en circulación.
Warner respondió señalando que la mayoría de sus accionistas continúa rechazando la propuesta de Paramount, reiterando su respaldo al acuerdo con Netflix. Más del 93% de los tenedores de acciones han rechazado la oferta hostil, según la compañía.
Netflix acordó en diciembre adquirir únicamente los activos de estudio y streaming de Warner por 72 mil millones de dólares en un acuerdo ahora completamente en efectivo, valuado en 83 mil millones de dólares con deuda incluida. Paramount sostiene que su propuesta es superior y acusa a Warner de apresurar la votación para aprobar la fusión con Netflix, lo que —según afirma— podría reducir el valor para los accionistas debido a la reestructuración pendiente de la división de redes.
En paralelo, Paramount avanza con una batalla por representación accionaria, preparando una lista alternativa de candidatos para el consejo de Warner y presentando documentos preliminares para solicitar votos en contra del acuerdo con Netflix.
La disputa se complica porque ambas ofertas buscan activos distintos. Netflix solo pretende el negocio de estudio y streaming, mientras que Paramount busca adquirir la totalidad de Warner, incluyendo sus operaciones de noticias y cable, lo que colocaría a CNN y CBS bajo el mismo conglomerado.
Cualquiera que sea el desenlace, la venta de Warner Bros. Discovery podría enfrentar un proceso prolongado y un escrutinio antimonopolio significativo. La coyuntura política también podría influir, dado que el presidente Donald Trump ha insinuado un interés personal en el futuro de la operación.
Las acciones de Warner Bros. Discovery y Netflix registraron ligeras caídas el jueves, mientras que los títulos de Paramount-Skydance subieron cerca del 3%.